La bajada de tipos del BCE pone al Euríbor al filo del 2% y rebaja las hipotecas y los créditos a niveles de hace tres años 3u4g2m

El Consejo de Gobierno de la institución decidió el jueves reducir 25 puntos básicos los tipos de interés oficiales, de manera que la facilidad de depósito -la referencia para el BCE- se ha quedado en el 2%.

Por su parte, el tipo de las operaciones principales de refinanciación se sitúa en el 2,15%, mientras que la facilidad marginal de crédito -lo que los bancos deben pagar al BCE para obtener préstamos a un día- está en el 2,4%.

Lagarde, decidida a cumplir su mandato en el BCE: "No me vais a perder de vista tan pronto"

Unos niveles que el precio del dinero ha alcanzado tras ocho recortes en un año, los cuales han tenido una traslación directa al coste de las hipotecas y otro tipo de préstamos.

De acuerdo con los últimos datos del Banco de España, que corresponden a abril por el decalaje de la estadística, las entidades están concediendo créditos para la compra de vivienda a un promedio del 2,808% TAE.

El Euríbor cierra mayo aún por encima del 2% pero registra su mayor caída anual en 16 años

En el caso de los préstamos personales, su precio se encuentra en el 7,803% TAE y lleva en ese entorno desde noviembre del año pasado, cuando la bajada de tipos era un hecho.

Son niveles que no se veían desde hace tres años. Desde junio de 2022, en el caso del crédito al consumo, y desde octubre de ese año, en el de las hipotecas.

Un Euríbor en el 2% 2s4f6x

Y es que el recorte de los tipos de interés oficiales ha llevado al Euríbor a doce meses a caer al nivel del 2%, exactamente donde se sitúa la facilidad de depósito.

En estos momentos, la media mensual provisional de junio es del 2,055%, por lo que pronto podría traspasar la barrera psicológica del 2%.

O no. "Realmente esperábamos que bajara hace un mes y se está resistiendo día a día. Puede pasar que no acabe bajando, aunque todo indica que sí lo hará", valora Ricard Garriga, consejero delegado y cofundador de Trioteca.

En todo caso, la moderación que ha experimentado ya el Euríbor ha llevado a los bancos a acometer bajadas en los intereses de los préstamos y a suavizar las condiciones de concesión de los mismos.

La guerra hipotecaria se recrudece con el Euríbor en el 2% y pierde interés para Santander y BBVA

Estas "se habrían relajado en el segmento de financiación a empresas y en el de créditos a hogares para adquisición de vivienda, mientras que en el de préstamos a familias para consumo y otros fines se habrían mantenido sin cambios".

Así lo determina la última Encuesta de Préstamos Bancarios, correspondiente al primer trimestre de 2025 y publicada por el Banco de España el pasado mes de abril.

En el caso de las hipotecas, "si el perfil del cliente es bueno, puede negociar intereses desde el 2,30% fijo o, incluso, conseguir alrededor de un 1,90%", apuntan los expertos del comparador financiero HelpMyCash.

Todo a pesar de que la incertidumbre por la política comercial de Estados Unidos ha generado dudas en algunas entidades.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde. Reuters

"A pesar de las rebajas del primer trimestre, desde mediados de marzo los bancos han levantado el pie del acelerador y han dejado de reducir el precio de sus hipotecas, probablemente por la incertidumbre económica", añaden.

De hecho, bancos como Santander o BBVA ya han manifestado que no están entrando a la guerra por bajar los precios de las hipotecas, que en algunos casos se están concediendo al 1,75%. No les parece rentable.

Ocho recortes e incertidumbre 1ka5h

Con la del jueves, ya son ocho bajadas las que la institución ha acometido desde junio del año pasado, siete de las cuales han sido consecutivas. Y de cara al futuro aún hay pocas certezas.

Los expertos prevén una pausa en julio, si bien la próxima reunión del Consejo de Gobierno se celebrará después de que termine el periodo de gracia de 90 días de suspensión de los aranceles, lo que podría influir en la próxima decisión de tipos.

El BCE baja por octava vez los tipos, hasta el 2%, y mantiene su previsión de crecimiento para 2025 pese a los aranceles

Algunos tienen claro el parón de julio, pero esperan más recortes. "Esperamos que el BCE haga una pausa en la reunión de julio y realice un último recorte de tipos en septiembre", explica Konstantin Veit, gestor de carteras en Pimco.

Y otros expertos aún tienen dudas. "Es improbable que el BCE aplique nuevos recortes, a menos que la economía de la zona del euro sufra nuevas perturbaciones negativas", añade Erick Muller, director de Market & Product Strategy en Muzinich&Co.

Lo que los analistas tienen claro es que no se repetirá el escenario de tipos de interés negativos que se vivió entre 2016 y 2022.

"Ahora no hay que pensar en tipos a 0%, ya que la situación es muy diferente, no hay miedo a una crisis económica y todavía falta por ver cómo influirán en los precios los aranceles y el mayor gasto fiscal en Europa", explica Miguel Ángel García, director de Inversiones de Diaphanum.